【事件概述】
盛产千万富豪高管的杭州银行(600926.SH)一笔本息合计近12亿元的贷款很可能“打水漂”。
6月2日，杭州银行公告，该行上海分行的一笔贷款诉讼迎来一审判决。上海金融法院就杭州银行上海分行与上海璟合实业有限公司(以下简称“上海璟合”)、上海祝源企业发展有限公司(以下简称“上海祝源”)及法定代表人叶罗彬等的金融借款合同纠纷一案作出判决，杭州银行作为原告获胜诉，涉案金额合计近12亿元。
值得一提的是，在杭州银行上海分行将这笔贷款发放给叶罗彬的公司上海璟合之前，叶罗彬旗下另一公司运天钢铁向杭州银行上海分行的借款已经逾期三个月。杭州银行上海分行当时贷款审批的流程合规与否不得而知。
时代商学院注意到，截至6月8日，中国裁判文书网披露涉及杭州银行的裁判文书已达67份，超过2019年整年(124份)的一半。
此外，杭州银行的员工薪酬成本远高于同行，尤其是监事长和副行长的薪酬近两年暴增，多位高管的身家在千万元以上。其中，监事长任勤民四年薪酬及分红超825万元，加上其持有的杭州银行股份，任勤民的身家早已超过千万元。
需注意的是，近几年杭州银行的利息净收入占比均超7成，远高于同行，而且其手续费及佣金净收入占比整体呈持续下滑态势，2019年其手续费及佣金净收入占比仅7.78%，不及2016年的一半左右。
6月5日，时代商学院就上述问题向杭州银行发函询问，但截至本报告发布，仍未获对方回复。在该行监事长和多位副行长身家超过千万元的喜人态势下，董事长陈震山、行长宋剑斌该如何优化内控管理及经营收入结构，助力杭州银行再上一台阶?
一、近12亿贷款恐“打水漂”
杭州银行的公告显示，上海金融法院就杭州银行上海分行与上海璟合、叶罗彬等的金融借款合同纠纷一案作出判决，被告上海璟合于判决生效之日起十日内向杭州银行上海分行支付借款本金8.37亿元、利息2.16亿元，罚息7061万元、复利5414万元以及自2019年12月3日起至借款实际清偿之日止的逾期还款罚息及复利，金额合计超11.7亿元。
据了解，叶罗彬、上海璟合等向杭州银行上海分行借的该笔贷款发生在2014年10月23日。叶罗彬另一公司运天钢铁向杭州银行上海分行的一笔借款已经逾期三个月。那么杭州银行上海分行当时贷款审批的流程合规与否不得而知。
公开资料显示，2013年9月，上海银监局核准了王立雄杭州银行上海分行行长的任职资格。2017年，王立雄获得升迁，当年11月，浙江银监局核准了王立雄杭州银行副行长的任职资格。
年报显示，2018年和2019年，王立雄副行长的年薪分别为207.26万元、242.83万元。同时，他还持有杭州银行约71.7万股股份。
另据上海市浦东新区人民法院发布的执行裁定书(2019)沪0115执恢2454号显示，上海璟合涉案的另一违约贷款案例中，被执行人上海祝源、上海璟合名下无可供执行的财产。这意味着，杭州银行的该笔贷款极大可能“打水漂”。
杭州银行公告称，已对本次诉讼所涉贷款计提相应贷款损失准备，预计该诉讼事项不会对该行的本期利润或期后利润造成重大影响。
需注意的是，2016年末—2019年末，杭州银行的不良贷款余额分别为40.04亿元、45.19亿元、50.85亿元、55.33亿元，呈持续上升态势。这次涉案的近12亿元违约贷款金额为2019年末杭州银行不良贷款余额的1/4左右。
天眼查显示，截至6月8日，中国裁判文书网披露涉及杭州银行的裁判文书已达67份，超过2019年(124份)的一半，案由以信用卡纠纷和金融借款合同纠纷为主。
尽管杭州银行表示该笔违约贷款不会对其当期及期后利润造成重大影响，但时代商学院认为，杭州银行近年来不良资产余额持续攀升，其风控能力有待改善。
二、监事长任勤民四年薪酬及分红超825万
时代商学院发现，杭州银行的员工薪酬成本远高于同行，多位高管身家在千万元以上，尤其是监事长和副行长的薪酬近年增幅较大。
2019年，杭州银行实现归母净利润66亿元，但员工薪酬总额高达41.12亿元，约为当年归母净利润的2/3;
而同为长三角省会城市的城商行，2019年，南京银行(601009.SH)的归母净利润为125亿元，当年员工薪酬总额为58.58亿元，与归母净利润的比例仅47%，远低于杭州银行。
2019年末，两家银行的资产总额均超万亿元，南京银行总资产较杭州银行仅多3000亿元左右，但归母净利润相差近1倍。
需注意的是，2016—2019年，杭州银行的关键管理人员薪酬总额分别为1238.3万元、1519.6万元、2280.8万元、2524.5万元，其中2019年的薪酬总额较2016年增长1.04倍，而2019年杭州银行的归母净利润较2016年仅增长64%。
2017年，杭州银行试点职业经理人制度，当年监事长任勤民、副行长江波、副行长丁锋、副行长敖一帆已转换为职业经理人。而董事长陈震山、行长宋剑斌的薪酬则仍参照杭州市对市属国有企业负责人的薪酬考核政策执行，由杭州市国资委牵头考核，2019年两人税前报酬总额均为79.3万元，行长宋剑斌还持有杭州银行94.8万股股票。
就在杭州银行试点职业经理人制度的2017年，副行长江波因违规短线交易杭州银行股票，被上海证券交易所予以监管关注，浙江证监局对其采取出具警示函的监督管理措施。
2016—2019年，监事长任勤民的税前报酬总额分别为113.44万元、123.01万元、231.34万元、266.36万元，2018年较2017年暴增88.07%，远超2018年杭州银行归母净利润增速(18.94%)，2016—2018年，监事长任勤民的薪酬在该行一直排行第一，2019年则仅次于副行长丁锋。
2016年，副行长江波、丁锋、敖一帆三人的税前报酬总额分别为93.11万元、93.04万元、91.87万元，但2018年分别暴增至213.85万元、212.88万元、209.35万元，两年间薪酬总额增幅均超1.27倍。2019年，江波的税前报酬总额再次增至249.14万元，丁锋的税前报酬总额增至270.37万元。
2019年，任勤民、江波、丁锋三人分别持有杭州银行94.08万股、99.57万股、94.08万股。截至6月8日，杭州银行收盘价为9.01元，上述高管的持股市值均超847万元。如果加上当年的薪酬和分红，他们的身家均在千万元以上。敖一帆则持股71.74万股，持股市值超646万元。
2016—2019年，杭州银行分别以10股派3元、10股派3元、10股派2.5元、10股派3.5元进行现金分红。以监事长任勤民为例，其四年将合计获得税前现金分红91.01万元(注：其间有送股)，加上其四年税前报酬总额，则任勤民四年合计从杭州银行获得报酬及分红825.16万元，若叠加近847万元的持股市值，则金额超1672万元。作为一家城商行的监事长，任勤民的薪酬相当可观。
对比同行，2019年，南京银行监事长的税前报酬总额仅64万元，不及杭州银行的1/4;副行长的个人税前薪酬总额最低为58万元，最高仅114万元，远低于杭州银行。需注意的是，南京银行的监事长及三位副行长均未持有股份，另两位副行长则分别持股45.63万股、16.38万股，持股市值分别约为360万元、129万元，远低于杭州银行。
三、中间业务占比持续下降
财报显示，利息净收入是杭州银行营业收入的主要来源。2016—2019年，杭州银行的利息净收入分别为117亿元、122.7亿元、139.9亿元、156.1亿元，占营业收入的比重分别为85.21%、86.9%、82.05%、72.91%，占比远超同行。
对比同行，2019年，宁波银行(002142.SZ)的利息净收入与营业收入的占比仅55.76%;南京银行的利息净收入与营业收入的占比仅65.91%，均远低于杭州银行。
非利息收入方面，2019年杭州银行的投资收益为40.73亿元，同比增长59.48%，占营业收入的比重为19.02%，较2016年的1.42%上升了17.6个百分点。
然而，中间业务作为商业银行综合化经营能力和创新能力的重要体现，杭州银行在这一领域却呈倒退状态。
2016—2019年，杭州银行的手续费及佣金净收入分别为20.63亿元、16.17亿元、11.83亿元、16.65亿元，与营业收入的比重分别为15.03%、11.45%、6.94%、7.78%，金额和占比均呈持续下滑态势。2019年，该行手续费及佣金净收入与营业收入的占比仅为2016年的一半左右。
对比同行，2019年，宁波银行的手续费及佣金净收入与营业收入的占比为22.19%，南京银行的手续费及佣金净收入与营业收入的占比为12.47%，均远超杭州银行。
时代商学院认为，在当前经济下行和息差普遍收窄的情况下，依靠传统存贷款业务实现快速增长的模式已难以为继，提升中间业务收入是每家银行优化业务结构的必经之路。杭州银行的手续费及佣金净收入占比近年持续下滑，或不利于其经营风险的分散，其业务结构有待优化。(孙一鸣)
